Un terzo delle banche private svizzere è sottoperformante

Oggi, KPMG Svizzera ha presentato il suo ultimo studio "Clarity on Performance of Swiss Private Banks" sulla situazione attuale del private banking.

Nel loro studio annuale, KPMG Svizzera e l'Università di San Gallo (HSG) hanno esaminato un totale di 87 banche private operanti in Svizzera e hanno valutato la performance di queste banche private e le tendenze chiave del settore. La linea di fondo è che il 2018 è stato un anno molto deludente per le banche private in Svizzera.

Quota di mercato in declino a causa della stagnazione delle nuove attività nette

Mentre il benessere aumenta in tutto il mondo, i nuovi attivi netti delle banche private svizzere ristagnano. Solo poche banche private sono state in grado di generare costantemente più del 5% di nuovo denaro netto negli ultimi anni. La crescita netta mediana di nuovo denaro nel 2018 è stata solo dello 0,2%. Dopo anni passati a giustificare il basso livello di nuovi capitali netti con questioni di eredità, trasparenza fiscale (AEOI) e severi requisiti normativi e di conformità, le banche private stanno ora affrontando la realtà. Troppe strategie non sono riuscite a generare la crescita di business e redditività prevista, e le banche private sono troppo raramente presenti nei mercati in crescita, limitando ulteriormente la loro capacità di attrarre un numero sufficiente di nuovi clienti. Di conseguenza, la quota di mercato globale delle banche private svizzere sta diminuendo.

Negli ultimi anni, è emerso un gruppo di banche private di proprietà svizzera, ognuna con più di 100 miliardi di franchi svizzeri in gestione. Questo si è dimostrato un modello di successo. Di regola, queste istituzioni hanno una rete internazionale di filiali che si estende anche ai mercati in crescita. La suddetta dimensione minima per un successo sostenibile significa che hanno maggiori risorse per gli investimenti e lo sviluppo del business, beneficiano del loro marchio come gestori patrimoniali svizzeri e ottengono anche economie di scala. In un settore in cui una presenza onshore costosa è necessaria per l'espansione nei mercati globali in crescita, questo dà alle banche un importante vantaggio competitivo.

Cifre chiave in calo

Solo un terzo delle banche private ha migliorato il proprio cost-income ratio nel 2018. Il rapporto costo-reddito mediano è aumentato di 1,9 punti percentuali a un nuovo massimo storico dell'83,6%. Questo deterioramento è stato principalmente guidato da banche piccole e sottoperformanti. Mentre le grandi banche hanno migliorato il loro cost-income ratio di 2,8 punti percentuali al 79,1 per cento nel 2018 (2017: 81,9 per cento), le piccole banche hanno operato con un cost-income ratio mediano dell'86,3 per cento (2017: 82,4 per cento).

Il margine di profitto operativo si è eroso nel 2018 dopo una ripresa nell'anno precedente. Solo il 39% delle banche private svizzere sono state in grado di aumentare il loro margine di profitto operativo nel 2018, anche se i rialzi dei tassi di interesse negli Stati Uniti e più di dieci mesi di crescita del mercato globale avevano portato a un aumento dei proventi netti da interessi e delle commissioni nette.

Il ritorno sul patrimonio netto ha continuato la sua tendenza negativa nel 2018, diminuendo in più della metà delle banche private. Con appena il 4,1%, il rendimento mediano del capitale proprio per le banche private intervistate è stato più o meno costante rispetto agli anni precedenti, continuando a essere al di sotto del livello target di circa l'8-10%, che è più o meno in linea con il costo del capitale. Un punto luminoso nel 2018 è stato quello delle grandi banche, che sono state le uniche ad aumentare il loro ritorno sul patrimonio netto: La mediana delle banche grandi e medie è migliorata rispettivamente di 2,0 e 0,8 punti percentuali. Per le grandi banche, questo corrispondeva a un aumento al 7,8%, il più alto dal 2012 e in linea con il rendimento obiettivo. Al contrario, il rendimento mediano del patrimonio netto delle piccole banche è diminuito di 0,6 punti percentuali al 3,1%.

Consolidamento continuo

Negli ultimi 18 mesi, il numero di banche private svizzere è sceso ulteriormente a 101 ora, il risultato netto di otto banche private che sono uscite dal mercato e un istituto che ha ricevuto la licenza bancaria dalla FINMA. Ciò significa che un totale di 62 banche private (-38%) sono scomparse dal panorama finanziario svizzero dal 2010. Nonostante la continua forza dei mercati finanziari, che sono rimbalzati bene nel 2019 dopo il loro crollo di fine 2018, i numeri di business delle banche private hanno continuato a peggiorare. Questo equivale probabilmente a un'altra ondata di consolidamento.

Membri leggermente più anziani e più donne nei consigli di amministrazione e nei consigli esecutivi

Uno sguardo alla composizione dei consigli di amministrazione mostra che i loro membri stanno invecchiando: L'età media dei membri dei consigli di amministrazione delle banche private svizzere è passata da 59 a 62 anni tra il 2012 e il 2018, mentre l'età media dei membri dei consigli di amministrazione è aumentata di un anno, a 52 anni. Inoltre, più del 40% delle banche private non ha registrato cambiamenti di CEO negli ultimi sette anni, e solo il 12,7% delle banche private ha sostituito il proprio CEO due o più volte durante questo periodo.

La percentuale di donne nei consigli di amministrazione è raddoppiata tra il 2012 e il 2018, ma rimane bassa al 9,8%. Mentre la proporzione di donne nei consigli di amministrazione è aumentata fortemente nella Svizzera tedesca e francese (dal 6 all'11% e dal 4 al 10%, rispettivamente), è rimasta molto bassa nella Svizzera italiana (dal 2 al 3%). In termini di CEO, solo sei dei 127 CEO totali degli ultimi sette anni erano donne. Ciononostante, il 2018 ha registrato un picco: c'erano quattro CEO donne, tre delle quali sono entrate nel comitato esecutivo solo durante l'anno.

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