Banche private sotto esame

La valutazione del rischio di una banca non dovrebbe mai essere ipotetica. Quanto segue non riguarda un forte apprezzamento del franco svizzero rispetto all'euro e/o al dollaro americano. Si tratta in generale dello stato delle banche private svizzere, che devono sempre più arrendersi o subordinarsi a modelli di mercato digitali. Una BNS deve essere in grado di resistere alle fluttuazioni del mercato e alle curve del mercato azionario, mentre una piccola istituzione finanziaria che si concentra troppo unilateralmente su valute estere, azioni e obbligazioni in euro, o high-flyers volatili, potrebbe rapidamente fallire. Nel processo, sono in gioco non pochi posti di lavoro dei dipendenti delle banche locali.

Le banche concordano sul fatto che le operazioni di pagamento (47%; in calo di 8 punti), seguite dalla consulenza sugli investimenti (17%; in calo di 3 punti) e dai prestiti (14%, in aumento di 6 punti) continuano ad essere le più colpite dal cambiamento strutturale. Va inoltre notato che le banche svizzere vedono soprattutto i marketplace o le piattaforme (37%; in aumento di 18 punti) e la blockchain (28%; invariato) come la maggiore minaccia per la loro attività (fonte: EY Banking Barometer 2019).

Sempre meno case tradizionali
Non è solo l'abolizione del segreto bancario ad essere responsabile del fatto che ci sono sempre meno istituzioni finanziarie svizzere. Secondo gli addetti ai lavori delle banche, non solo sono finiti gli "anni grassi", ma gli specialisti delle banche devono "stringere i denti" per quanto riguarda il loro futuro. Dal 2012, circa 12.000 posti di lavoro sono stati tagliati nel settore bancario (fonte: insideparadeplatz.ch).

Tuttavia, gli studi citati indicano una perdita di posti di lavoro e di reputazione molto maggiore. Dal 1996, circa 150 delle 400 istituzioni finanziarie che esistevano una volta sono scomparse dal mercato. Questi includono istituzioni rinomate come Bank Wegelin, che è stata venduta a Vontobel l'anno scorso, così come istituzioni finanziarie meno note. Anche la quota delle banche nella creazione di valore è diminuita - anche se i volumi dei mutui sono raddoppiati dal millennio.

Il valore aggiunto oggi riguarda la metà con il 4,8% (fonte: KPMG), al massimo la metà del volume di 20 anni fa. Tendenza in calo per cinque anni di seguito!

Ciò che è allarmante è anche il fatto che il basso valore aggiunto è condiviso tra le più grandi case bancarie. Anche le grandi banche svizzere sono state tra i perdenti del mercato azionario l'anno scorso. Per esempio, il valore di Julius Baer nel principale indice SMI è sceso del 41%, Credit Suisse ha dovuto registrare una perdita del 38%, UBS del 32%.

Outsourcing attraverso la digitalizzazione?
Denise Chervet, direttrice dell'Associazione svizzera dei banchieri (SBPV), vede ulteriori problemi per la piazza bancaria svizzera: "UBS e CS in particolare hanno spostato migliaia di posti di lavoro in paesi a basso salario negli ultimi dieci anni. Per François Degeorge, direttore dello Swiss Finance Institute, invece, la digitalizzazione è "il più grande motore":

"I computer fanno una parte del lavoro oggi. Questo è doloroso per le persone coinvolte, ma buono per l'industria perché diventa più efficiente". I responsabili dello studio "EY Banking Barometer" credono che i marketplace digitali offrono più prestiti ai consumatori - "offrendo prestiti alle imprese e mutui a prezzi più convenienti in alcuni casi" - che alla fine aumenta la trasparenza nel mercato. Inoltre, anche le barriere all'entrata delle compagnie di assicurazione e dei fondi pensione nel mercato dei mutui ne beneficerebbero. "I nostri risultati mostrano che il cambiamento strutturale colpirà prima il retail banking", dice Olaf Toepfer, partner di EY e Leader Banking & Capital.

Il team di servizi finanziari della società di consulenza KPMG fornisce anche informazioni in occasione di uno studio di performance appena pubblicato sulle banche private svizzere. Il loro studio sulla diminuzione degli attuali 107 istituti circola in inglese con il titolo "Clarity on Performance of Swiss Private Banks".

La previsione di fondo dello studio: "Si ridurranno al 70 o anche al 60 per cento" dei livelli attuali nei prossimi anni.

23 banche in rosso
La situazione non sembra più troppo rosea per le banche private svizzere. Come gli esperti di KPMG hanno già mostrato cinque anni fa, l'industria del private banking sta inciampando. Dal 2013, quasi un terzo dei giocatori noti sono scomparsi dalla scena. Gli esperti di KPMG sono critici sulla situazione.

"Il posizionamento individuale delle banche private che abbiamo intervistato è brutale", dice Philipp Rickert, responsabile dei servizi finanziari di audit alla KPMG, sulla base delle statistiche disponibili. Rickert indica differenze del 20 e più per cento tra le singole banche nelle cifre chiave dello sviluppo. I consulenti hanno dimostrato le conseguenze, per esempio, presentando l'evoluzione del "cost-income ratio" (CIR) per le 90 banche private esaminate nello studio.

Dei 90 istituti esaminati da KPMG, 23 banche sono nella categoria dei "debolissimi" in base ai criteri CIR e al rendimento del capitale. 31 banche erano nella categoria "esecutori medi inferiori". Secondo l'esperto di KPMG, una banca privata troppo diversificata e già in competizione con i grandi fornitori globali non sarà in grado di "sopravvivere".

Anche alcuni dei mediocri esecutori non sono riusciti a fare il salto di qualità se non si sono concentrati sui core business. I consulenti hanno basato la loro previsione su una serie di cifre compilate su un periodo di tempo più lungo.

Solo pochissime banche hanno mostrato sviluppi positivi negli ultimi anni. Così, alcune piccole banche private continuerebbero a camminare in rosso, mostrando una redditività molto debole, al di sotto dell'uno per cento dei guadagni annuali. I consulenti finanziari sono molto pessimisti sui più deboli.

Il futuro delle banche private svizzere, a quanto pare, sta nel consolidamento in corso delle singole imprese e in una sobria visione d'insieme del settore. Per le banche già in difficoltà, gli esperti della KPMG hanno solo un consiglio. Philipp Rickert, responsabile dei servizi finanziari di audit alla KPMG: "Vendere una banca è raccomandato finché è ancora possibile".

Private Banking estremamente competitivo
Nel complesso, lo studio KPMG conclude che il private banking svizzero si trova attualmente in una posizione migliore rispetto a dieci anni fa. Una figura chiave illustra questo: L'utile netto cumulativo delle banche intervistate - UBS e Credit Suisse non sono incluse nello studio di KPMG - è quasi raddoppiato tra il 2015 e il 2017 a 2,8 miliardi di franchi.

Tuttavia, le "migliori" banche private genererebbero anche il maggior fatturato. Gli esperti, tuttavia, indicano alcune tendenze interessanti. Per esempio, molte banche private di medie dimensioni con un patrimonio gestito tra i 5 e i 25 miliardi di franchi sarebbero bloccate. Tra i "weak performers" ci sono addirittura quattro grandi (oltre 25 miliardi di franchi), quattro medie e 15 piccole banche.

Le già solide istituzioni tra le banche private svizzere domineranno ora il mercato?

Gli esperti di KPMG vedono due sviluppi subottimali: "Molti, e soprattutto gli istituti più grandi, hanno lasciato scivolare il controllo dei costi nel 2017", oppure, come ha sottolineato Hintermann, la maggior parte delle banche private ha investito in programmi di formazione del personale e dei team senza creare processi di lavoro più efficienti. "Nel complesso, le loro spese sono aumentate del 7,7%, mentre le entrate sono aumentate del 9,7%".

La seconda preoccupazione è la crescita debole. Nel 2017, in uno dei migliori anni dal punto di vista operativo per le banche private svizzere, i 90 istituti svizzeri sono riusciti a racimolare appena 21 miliardi di franchi in nuovi investimenti da parte dei clienti. Christian Hintermann, partner di KPMG e consulente di servizi finanziari, ha detto: "Molte banche private non riescono più ad acquisire clienti". Molte offensive di crescita si sono praticamente spente fino ad ora.

"Rispetto all'anno precedente, le banche vedono ora meno buone prospettive per il futuro in tutte le aree di business", dice Olaf Toepfer di EY Svizzera. Questo sviluppo è più pronunciato nell'investment banking (meno 26 punti percentuali) e nell'asset management (meno 13 punti percentuali). Inoltre, il 63% delle banche intervistate crede che il valore aggiunto di molte banche svizzere continuerà a diminuire.