Minimizzare il rischio di esportazione, ottimizzare la liquidità

Wcome ci si sarebbe aspettato la quasi bancarotta di un paese dell'UE cinque anni fa? Chi ha visto arrivare la "primavera araba"? E cosa succederà con la Russia e l'Ucraina? Ogni imprenditore è consapevole che un cliente potrebbe trovarsi in difficoltà finanziarie. Controlla la solvibilità dei suoi clienti e, se necessario, inserisce ulteriori elementi di sicurezza nei suoi contratti. Oltre al normale rischio economico - l'insolvenza di un cliente - eventi politici imprevedibili all'estero possono anche portare al mancato pagamento di una consegna all'esportazione o di un servizio reso.

Ricezione sicura del pagamento

La ragione più comune per i mancati pagamenti è il rischio economico - un acquirente privato è in difficoltà finanziarie o un cliente del settore pubblico sta affrontando la bancarotta nazionale. Tuttavia, la situazione politica di un paese può anche impedire il pagamento. In Iran, per esempio, le transazioni di pagamento internazionali sono state praticamente bloccate per anni a causa dell'intensificarsi delle misure di boicottaggio. Lo scoppio di disordini o addirittura di una guerra civile, come in Libia tre anni fa o in Siria oggi, può rendere impossibile la consegna in tempo - e quindi l'adempimento del contratto da parte dell'esportatore.

Tuttavia, pratiche commerciali diverse, una situazione giuridica poco chiara o misure amministrative non trasparenti in paesi con apparati amministrativi corrotti possono portare a problemi. L'autorità doganale straniera, per esempio, trattiene la merce alla frontiera per mesi. Oppure il governo impone nuove restrizioni sul commercio di valuta estera, rendendo impossibile al cliente pagare la merce. Per assicurarsi che l'azienda esportatrice non vada via a mani vuote in questi casi, può assicurarsi contro questo con la SERV.

L'assicurazione del credito del fornitore e l'assicurazione del rischio di fabbricazione sono particolarmente interessanti in questo contesto. Con l'assicurazione del credito del fornitore, l'esportatore copre il suo credito nei confronti del cliente dopo che la consegna è stata fatta. Permette al produttore, per esempio, di rinunciare a un anticipo come garanzia e, se necessario, di offrire al cliente termini di pagamento più lunghi. Con l'assicurazione del rischio di fabbricazione, l'esportatore assicura i suoi costi principali nella fase di sviluppo e di produzione. Questi sono particolarmente comuni nell'ingegneria meccanica o nei progetti d'infrastruttura dove il prodotto d'esportazione fabbricato non può essere venduto altrove.

Liquidità per la nuova attività di esportazione

La SERV sostiene inoltre gli esportatori nel superare le difficoltà di liquidità e li consiglia sulla strutturazione finanziaria delle nuove operazioni di esportazione. Per molte PMI è difficile ottenere nuovi prestiti per espandersi in nuovi mercati esteri. Non è raro che i loro limiti di garanzia e di credito con la banca siano già stati esauriti. Di conseguenza, la società deve depositare ulteriori garanzie per ottenere i prestiti o le garanzie richieste. In casi estremi, questo può limitare la sua liquidità a tal punto che non è in grado di accettare ordini interessanti e altrimenti non problematici semplicemente perché non ha i fondi liquidi per coprire i costi di produzione. Particolarmente degne di menzione sono la controgaranzia e l'assicurazione del capitale d'esercizio. Questi prodotti SERV proteggono una banca che concede un prestito a un esportatore o fornisce una garanzia contro un'inadempienza dell'esportatore. Questo permette all'esportatore di ottenere un credito supplementare o garanzie da una banca senza gravare sul suo limite di credito esistente. Oppure la banca può anche essere disposta a concedere all'esportatore un prestito supplementare grazie alla copertura fornita dalla SERV.

Primo esempio

Garanzia Bond Una piccola azienda fittizia, chiamiamola Muster Lasertech AG, produce per una casa automobilistica italiana un dispositivo di rettifica laser ad alta precisione che è appositamente adattato al suo processo di produzione. Muster Lasertech AG deve investire molto denaro nello sviluppo e nella produzione di questo prodotto su misura; richiede quindi un acconto da parte del cliente. Tuttavia, il cliente italiano è disposto a farlo solo in cambio di una garanzia bancaria. La banca della Muster Lasertech AG potrebbe fornire una tale garanzia, ma in cambio graverebbe sul limite di credito della Muster Lasertech AG - denaro di cui la Muster Lasertech AG ha urgente bisogno per la produzione di altri ordini. Con una controgaranzia, la SERV copre l'importo garantito per l'esportatore nei confronti della banca. Questo permette alla banca di emettere la garanzia richiesta per l'esportatore senza gravare sul suo limite di credito o richiedere una copertura di cassa. In questo modo, Muster Lasertech AG riceve una parte dei costi di produzione in anticipo e ha ancora fondi liquidi sufficienti per accettare nuovi ordini di produzione.

Se l'acconto non è sufficiente a coprire i costi di produzione, la SERV può anche facilitare all'esportatore l'ottenimento di un credito supplementare con una polizza di assicurazione del credito di fabbricazione. Con questa assicurazione, la banca nel nostro esempio si protegge dal fatto che la Muster Lasertech AG non sia in grado di rimborsare il prestito, per esempio, se la casa automobilistica italiana dovesse inaspettatamente dichiarare l'insolvenza nella suddetta attività di esportazione.

La copertura SERV come vantaggio di mercato

Alla SERV - un'istituzione federale di diritto pubblico - l'obiettivo è la promozione dell'economia svizzera. Poiché la maggior parte dei paesi industrializzati sostiene le proprie imprese con istituzioni simili (le cosiddette assicurazioni di credito all'esportazione o agenzie di credito all'esportazione), le offerte della SERV contribuiscono alla competitività internazionale della Svizzera come nazione di esportazione. Per esempio, l'assicurazione del credito fornitore della SERV permette a un esportatore di rispettare i termini di pagamento di un cliente straniero, che a volte può essere un fattore decisivo per vincere un ordine di fronte alla feroce concorrenza internazionale. La copertura SERV rende anche più facile per un'azienda esportatrice cedere i suoi crediti a una banca e rifinanziarli. In questo modo, gli esportatori possono offrire ai loro acquirenti pagamenti rateali a lungo termine, ma ricevono il loro denaro immediatamente.

Gestione efficace del rischio di esportazione

Per le PMI in particolare, vale la pena di verificare la possibilità di una copertura SERV come standard per ogni operazione di esportazione. Da un lato, questo permette loro di minimizzare i rischi nell'attività di esportazione, e dall'altro, la liquidità disponibile per le operazioni di esportazione può spesso essere ottimizzata con un'assicurazione o una garanzia della SERV. La SERV lavora insieme all'esportatore e, eventualmente, alla sua banca per sviluppare una soluzione assicurativa adatta all'operazione di esportazione in questione. Si consiglia ai nuovi clienti di chiarire in anticipo le opzioni in discussione con un consulente SERV. I clienti esistenti possono utilizzare un portale elettronico per semplificare l'elaborazione delle domande di assicurazione.