Concentrarsi sui valori con piccoli sistemi

Ogni investimento ha un impatto sul mondo in qualche modo. Che si tratti di finanziare una società mineraria che sta espandendo le sue attività di fracking o una che si impegna per un trasporto a zero emissioni di CO2 e la parità di genere: "Gli investimenti rallentano o accelerano il progresso economico", è convinto il Dr. Tillmann Lang, uno dei quattro fondatori di Yova.

"Il capitale può essere usato per modellare il mondo (positivamente o negativamente). Aiutiamo le persone a costruire la loro ricchezza investendo in aziende che contribuiscono a un mondo più pulito, più verde e più socialmente responsabile", spiega l'esperto di investimenti.

Lang, che ha conseguito un dottorato presso la cattedra di sostenibilità e tecnologia (Sus- Tec) all'ETH di Zurigo, ha lavorato in settori come l'informatica, la matematica, l'energia e le tecnologie pulite quando era ancora studente. "Già ai tempi in cui ero studente, ero costernato dal fatto che il mondo finanziario mostra spesso strutture ingiuste e rigide nei confronti di noi umani e dell'ambiente". Tuttavia, l'attuale CEO non ha mai voluto specificatamente entrare nel mondo della ricchezza. Quando cercava una soluzione individuale per i fondi hedge nel 2016/17, tuttavia, si è imbattuto solo in soluzioni unidimensionali. Da un lato, ha dovuto rendersi conto che l'impact investing era riservato esclusivamente ai ricchi clienti delle banche private; dall'altro, la sua idea di investimento non corrispondeva necessariamente al senso comune della sua generazione.

Area grigia della sostenibilità

Fino ad ora, le persone hanno avuto solo opzioni di investimento nella misura in cui hanno investito il loro denaro duramente guadagnato in progetti rischiosi; accontentandosi di "opzioni sostenibili" o accettando rendimenti molto bassi.

"Aziende come Nestlé, Total SA e Saudi Arabian Mining sono onnipresenti. Peggio ancora, attraverso i loro depositi bancari e investimenti pensionistici, stiamo inconsapevolmente sostenendo proprio le aziende che stanno alimentando la crisi climatica e altre grandi sfide del nostro tempo", spiega Tillmann Lang.

Molte persone sono sorprese che le principali compagnie petrolifere gestiscano fondi di sostenibilità. Come può essere? Molti fornitori elencati forniscono solo dati unilaterali (come il consumo di elettricità). "Pensate alle aziende che fanno attrezzature per le compagnie minerarie. Molti di loro emettono anche relativamente poche emissioni. Pertanto, soddisfano i criteri minimi di sostenibilità".

Eppure, sorge la domanda per eccellenza: "Una persona dalla mentalità sostenibile vorrebbe investire in un'azienda che è così strettamente legata a un'industria distruttiva per l'ambiente?" Questa è una frase chiave nel recente whitepaper di Yova (vedi fine del testo).

Pertanto, il Dr. Tillmann Lang ha fondato Yova con il Dr. Christoph Birkholz e Erik Gloerfeld, che hanno fatto ricerca all'ETH di Zurigo e al RWTH di Aquisgrana, così come altri due esperti di informatica e investimenti, al fine di creare trasparenza e valori sostenibili concreti nel mondo finanziario spesso opaco. Nel frattempo, 17 pionieri (tra cui 10 pionieri donne) lavorano nella sede di Zurigo Ovest (molti di loro lavorano a tempo pieno).

Investire con una mano e un piede

A differenza di altri fornitori di investimenti a impatto, Yova (derivazione inglese di "YOur VAlues") offre un universo di investimento gestito di 400 azioni per tutti.

A partire da soli 2000 franchi, gli investitori possono acquistare azioni di società che stanno facendo progredire settori come l'economia circolare, lo sviluppo digitale, le energie rinnovabili, l'acqua pulita, il cibo a base di piante, la medicina - per esempio, l'accesso ai farmaci, l'eradicazione delle malattie - e molto altro ancora (vedi fine del testo).

I gestori patrimoniali svizzeri si impegnano ad andare anche oltre la maggior parte dei fornitori di portafogli. Non considerano solo l'"impronta di mano" sostenibile di un'azienda. Identificano ed esplorano anche questioni di "impronta" come la governance aziendale, la retribuzione equa, la riduzione delle emissioni di CO2 su distanze più lunghe e/o l'uguaglianza di genere.

Una volta che avete definito una strategia d'investimento con le vostre preferenze (compresa la dimensione del capitale, l'orizzonte di rischio e altre individuazioni), ricevete un reporting tramite Yova, che esegue le proprie analisi di mercato interne. Anche gli esperti di asset non mettono mai le statistiche in primo piano, si riferiscono a valori che confrontano l'attività di un'azienda, criteri ESG e - presto (parola chiave: "machine learning") - dati in tempo reale sui flussi di capitale.

"Molti dei nostri nuovi clienti stanno investendo in azioni per la prima volta perché possono identificarsi con i temi di investimento. Non hanno bisogno di alcuna conoscenza finanziaria, ma sono guidati attraverso il processo dallo smartphone, per esempio. Hanno sempre il 100% di trasparenza su ciò che stanno investendo e a quale costo", continua Lang. A seconda dell'importo investito, i costi ammontano tra lo 0,6 e l'1,2 per cento ("all-in fee").

Nessuna falsa promessa

Nel frattempo, Tillmann Lang e i suoi ingegneri software sono stati in grado di automatizzare il monitoraggio della sostenibilità, che altrimenti richiederebbe molto tempo. "Abbiamo digitalizzato i metodi di investimento delle banche private e sviluppato il nostro motore.

Il motore di Yova analizza sempre la situazione finanziaria del cliente oltre alle questioni personali e crea una strategia personalizzata completa che tiene conto della gamma di rischio di ogni cliente - ma non facciamo false promesse che siamo i leader del mercato, per esempio", spiega l'empatico CEO.

Il portafoglio finale consiste di 30-40 azioni diversificate in diversi settori, paesi, valute e dimensioni aziendali. Oltre alle azioni, ogni strategia contiene anche titoli di stato. Poiché la diversificazione degli investimenti e gli aggiustamenti individuali non sono insignificanti, il cliente può anche aggiustare il suo portafoglio in qualsiasi momento aggiungendo e togliendo certe società, per esempio sostituendo Tesla con Xylem, una società di depurazione dell'acqua. Quando vengono effettuati degli aggiustamenti, il motore di Yova ricalcola automaticamente l'intero portafoglio per garantire che sia sempre sufficientemente diversificato e quindi ottimizzato per il rischio. - Per inciso, la strategia di investimento può essere testata gratuitamente su yova.ch.

Il successo attraverso la giustizia

La scarpa di ognuno pizzica da qualche altra parte, eppure c'è qualcosa come un senso comune. Alcuni soffrono per mancanza di denaro, altri vivono come Dio in Francia. Nell'emisfero meridionale domina la siccità e anche in Europa molte persone hanno ancora sete di istruzione e di pari opportunità. Tillmann Lang è convinto:

Le aziende hanno una forte influenza sul nostro ambiente e sulle persone - "spesso sono proprio nel mezzo". Ecco perché lui e i suoi collaboratori vogliono evitare o almeno compensare i più grandi passi falsi economici. In Yova, puoi investire in aziende che cambiano il mondo secondo le idee degli investitori.

Nel frattempo, oltre a fattori come il rendimento e il rischio, si è aggiunto un altro aspetto a cui gli investitori prestano sempre più attenzione: la sostenibilità. Tuttavia, c'è un'ampia varianza tra le forme di investimento "etichettate" in modo sostenibile. "Purtroppo", sottolinea Lang, "in ogni mercato emergente - e la sostenibilità è uno di questi - ci sono dei free rider che si adornano con un'etichetta senza cambiare il loro comportamento".

Come definisce Yova l'investimento a impatto e la sostenibilità? "Abbiamo adottato la definizione del GIIN (Global Impact Investing Network), il pioniere nel campo dell'impact investing, che sottolinea: l'impact investing è investire con l'obiettivo di ottenere un impatto sociale e ambientale oltre a un ritorno finanziario."

Yova sa da innumerevoli studi e chiarimenti che molto deve essere fatto oggi sulla questione dell'uguaglianza:

Le donne sopportano il peso del cambiamento climatico. Sono centrali nella lotta per un pianeta sano e una migliore qualità di vita. Yova offre quindi una piattaforma cosiddetta "Gender Lens Investing (GLI)" insieme ai fondatori di Think Yellow: "Yova Yellow" mira sia a un ritorno finanziario che al benessere delle donne e alla parità.

"Tuttavia", conclude il Dr. Tillmann Lang, "ci preoccupiamo della trasparenza e delle opportunità di sviluppo per le persone in generale. Ecco perché vogliamo investire in aziende che vivono le pari opportunità, rispettano i diritti umani e fanno del bene in modo sostenibile".