Un tiers des banques privées suisses sont sous-performantes
La plupart des banques privées n'ont pas suffisamment amélioré leurs modèles d'entreprise et d'exploitation ni adapté de manière optimale leur stratégie pour assurer leur succès à long terme. Comme le montre l'étude sur les banques privées réalisée cette année par KPMG et l'Université de Saint-Gall (HSG), la plupart des banques privées suisses sont loin d'avoir réussi à augmenter suffisamment leurs actifs sous gestion.
Aujourd'hui, KPMG Suisse a présenté sa dernière étude "Clarity on Performance of Swiss Private Banks" sur la situation actuelle dans le domaine du private banking.
Dans leur étude annuelle, KPMG Suisse et l'Université de Saint-Gall (HSG) ont examiné un total de 87 banques privées opérant en Suisse et ont évalué la performance de ces banques privées ainsi que les principales tendances du secteur. Le résultat final est que 2018 a été une année très décevante pour les banques privées en Suisse.
Diminution de la part de marché en raison de la stagnation des nouveaux actifs nets
Alors que la prospérité augmente dans le monde entier, les nouveaux actifs nets des banques privées suisses stagnent. Seules quelques banques privées ont été en mesure de générer régulièrement plus de 5 % d'argent frais net au cours des dernières années. La croissance nette médiane de l'afflux d'argent frais en 2018 n'était que de 0,2 %. Après avoir justifié pendant des années la faiblesse de l'afflux net d'argent frais par des problèmes d'héritage, de transparence fiscale (AEOI) et d'exigences strictes en matière de réglementation et de conformité, les banques privées sont maintenant confrontées à la réalité. Trop de stratégies n'ont pas réussi à générer la croissance attendue des activités et de la rentabilité, et les banques privées sont trop rarement présentes sur les marchés en croissance, ce qui limite encore leur capacité à attirer suffisamment de nouveaux clients. En conséquence, la part de marché mondiale des banques privées suisses est en baisse.
Au cours des dernières années, un groupe de banques privées à capitaux suisses a vu le jour, chacune d'entre elles gérant plus de 100 milliards de francs suisses. Ce modèle a fait ses preuves. En règle générale, ces institutions disposent d'un réseau international de succursales qui s'étend également aux marchés en croissance. La taille minimale susmentionnée pour un succès durable signifie qu'ils disposent de ressources plus importantes pour l'investissement et le développement des entreprises, qu'ils bénéficient de leur marque en tant que gestionnaires de fortune suisses et qu'ils réalisent également des économies d'échelle. Dans un secteur où une présence onshore coûteuse est nécessaire pour l'expansion sur les marchés de croissance mondiaux, cela donne aux banques un avantage concurrentiel important.
Chiffres clés en baisse
Seul un tiers des banques privées ont amélioré leur ratio coûts/revenus en 2018. Le ratio coûts/revenus médian a augmenté de 1,9 point de pourcentage, atteignant un nouveau record de 83,6 %. Cette détérioration a été principalement due à des banques de petite taille et peu performantes. Alors que les grandes banques ont amélioré leur ratio coûts/revenus de 2,8 points de pourcentage pour atteindre 79,1 % en 2018 (2017 : 81,9 %), les petites banques ont fonctionné avec un ratio coûts/revenus médian de 86,3 % (2017 : 82,4 %).
La marge bénéficiaire d'exploitation s'est érodée en 2018 après une reprise l'année précédente. Seulement 39 % des banques privées suisses ont pu augmenter leur marge bénéficiaire opérationnelle en 2018, même si les hausses de taux d'intérêt aux États-Unis et plus de dix mois de croissance du marché mondial ont entraîné une augmentation des revenus nets d'intérêts et des revenus nets de commissions.
Le rendement des capitaux propres a poursuivi sa tendance négative en 2018, diminuant dans plus de la moitié des banques privées. À seulement 4,1 %, le rendement médian des capitaux propres des banques privées étudiées est resté à peu près constant par rapport aux années précédentes, continuant à être inférieur au niveau cible d'environ 8 à 10 %, ce qui est à peu près conforme au coût des capitaux propres. Un point positif en 2018 est que les grandes banques sont les seules à avoir augmenté leur rendement des capitaux propres : La médiane pour les grandes et moyennes banques s'est améliorée de 2,0 et 0,8 points de pourcentage, respectivement. Pour les grandes banques, cela correspond à une augmentation à 7,8 %, le plus haut niveau depuis 2012 et conforme à l'objectif de rendement. En revanche, le rendement médian des fonds propres des petites banques a baissé de 0,6 point de pourcentage pour atteindre 3,1 %.
Poursuite de la consolidation
Au cours des 18 derniers mois, le nombre de banques privées suisses a encore diminué pour atteindre 101, résultat net de la sortie du marché de huit banques privées et de l'obtention par un établissement de sa licence bancaire par la FINMA. Cela signifie qu'un total de 62 banques privées (-38%) ont maintenant disparu du paysage financier suisse depuis 2010. Malgré la vigueur continue des marchés financiers, qui ont bien rebondi en 2019 après leur effondrement de fin 2018, les chiffres d'affaires des banques privées ont continué à se détériorer. Il est probable que cela revienne à une nouvelle vague de consolidation.
Des membres légèrement plus âgés et plus féminins dans les conseils d'administration et les conseils de direction
L'examen de la composition des conseils d'administration montre que leurs membres vieillissent : L'âge moyen des membres du conseil d'administration des banques privées suisses est passé de 59 à 62 ans entre 2012 et 2018, tandis que l'âge moyen des membres du conseil de direction a augmenté d'un an pour atteindre 52 ans. En outre, plus de 40 % des banques privées n'ont enregistré aucun changement de PDG au cours des sept dernières années, et seulement 12,7 % des banques privées ont remplacé leur PDG deux fois ou plus pendant cette période.
La proportion de femmes dans les conseils d'administration a doublé entre 2012 et 2018, mais elle reste faible (9,8 %). Si la proportion de femmes dans les conseils d'administration a fortement augmenté en Suisse alémanique et en Suisse romande (respectivement de 6 à 11 % et de 4 à 10 %), elle est restée très faible en Suisse italienne (de 2 à 3 %). En ce qui concerne les PDG, seuls six des 127 PDG des sept dernières années étaient des femmes. Néanmoins, l'année 2018 a enregistré un record : on comptait quatre femmes PDG, dont trois n'ont rejoint le conseil d'administration qu'au cours de l'année.
