Vague verte ou juste une niche ?
Les actifs des fonds communs de placement durables en Suisse ont augmenté de 22 % au cours de l'année dernière, pour atteindre 196 milliards de francs. Les fonds communs de placement conventionnels ont légèrement diminué au cours de la même période d'observation. Néanmoins, le secteur des investissements durables reste un marché de niche, comme le montre l'étude "IFZ Sustainable Investments Study 2019" de la Haute école spécialisée de Lucerne.
L'éventail des investissements durables se diversifie : le nombre de fonds communs de placement durables est passé de 434 à 582 (+34 %) par rapport à l'année précédente. Les actifs sous gestion de ces fonds sont passés de 161 à 196 milliards de francs (+22%). Par rapport au volume des fonds conventionnels, le marché des investissements durables reste une niche.
Les fournisseurs universels actifs à l'échelle mondiale sont en concurrence féroce avec les spécialistes établis de la durabilité sur un marché qui, il y a quelques années à peine, était considéré comme un segment exotique pour les idéalistes de l'environnement. Les gestionnaires d'actifs mondiaux offrent aux investisseurs une gamme de produits de plus en plus large. Les principaux fournisseurs ont chacun lancé au moins dix nouveaux fonds communs de placement durables l'année dernière.
Un énorme élan pour les fonds passifs
Sur les 582 fonds durables, 82 sont gérés passivement. En termes d'actifs, cela correspond à une part de 11 %. Dans le segment des investissements classiques, cette part est deux fois plus élevée. Cependant, le segment des fonds de durabilité passifs connaît un énorme essor. Les fonds passifs durables existants ont attiré environ cinq milliards de francs d'argent frais, ce qui correspond à un afflux net de fonds d'un énorme 38 %. L'année dernière, 38 nouveaux fonds passifs durables ont été lancés. Les frais des fonds de durabilité passifs vont de pair avec cette évolution.
Au total, 582 fonds durables sont proposés par 145 fournisseurs de fonds - voir le graphique ci-dessous.
Fonds d'obligations vertes
L'étude sur les investissements durables 2019 souligne que 135 de tous les fonds communs de placement durables - soit environ un quart - investissent dans des obligations durables. Cette classe d'actifs comprend principalement les fonds obligataires dans lesquels le gestionnaire du fonds soumet l'émetteur de l'obligation à un filtrage ESG. Il comprend également des fonds qui investissent dans des obligations vertes. Le produit de l'émission d'obligations vertes est utilisé pour des projets de protection de l'environnement et du climat.
"Les chiffres de croissance des fonds d'obligations vertes montrent que les investisseurs ont besoin d'investir de manière transparente dans des projets respectueux de l'environnement. Un des avantages est la bonne traçabilité de l'utilisation des fonds et la mesure de l'impact. Les initiatives réglementaires telles que le plan d'action de l'UE favorisent la normalisation des obligations vertes et donnent un coup de fouet à ce sujet", déclare Manfred Stüttgen, co-auteur de l'étude et chargé de cours à la Haute école spécialisée de Lucerne.
