Minimiser le risque d'exportation, optimiser les liquidités

Womment aurait-on pu s'attendre à la quasi-faillite d'un pays de l'UE il y a cinq ans ? Qui a vu venir le "printemps arabe" ? Et que se passera-t-il avec la Russie et l'Ukraine ? Tout entrepreneur est conscient qu'un client peut avoir des difficultés financières. Il vérifie la solvabilité de son client et, si nécessaire, intègre des éléments de sécurité supplémentaires dans ses contrats. Outre le risque économique normal - l'insolvabilité d'un client - des événements politiques imprévisibles à l'étranger peuvent également entraîner le non-paiement d'une livraison à l'exportation ou d'un service rendu.

Réception sécurisée du paiement

La raison la plus courante des défauts de paiement est le risque économique - un acheteur privé est en difficulté financière ou un client du secteur public est confronté à une faillite nationale. Toutefois, la situation politique d'un pays peut également empêcher le paiement. En Iran, par exemple, les transactions de paiement internationales sont pratiquement bloquées depuis des années en raison de l'intensification des mesures de boycott. Le déclenchement de troubles, voire d'une guerre civile, comme en Libye il y a trois ans ou en Syrie aujourd'hui, peut rendre impossible la livraison à temps - et donc l'exécution du contrat par l'exportateur.

Cependant, des pratiques commerciales différentes, une situation juridique peu claire ou des mesures administratives non transparentes dans les pays dont les appareils administratifs sont corrompus peuvent entraîner des problèmes. L'autorité douanière étrangère, par exemple, retient les marchandises à la frontière pendant des mois. Ou bien le gouvernement impose de nouvelles restrictions sur le commerce des devises, rendant impossible le paiement des marchandises par le client. Pour que l'entreprise exportatrice ne parte pas les mains vides dans de tels cas, elle peut s'assurer contre cela auprès de la SERV.

L'assurance crédit fournisseur et l'assurance contre les risques de fabrication sont particulièrement intéressantes dans ce contexte. Avec l'assurance-crédit fournisseur, l'exportateur couvre sa créance sur le client après la livraison. Elle permet par exemple au fabricant de renoncer à un paiement anticipé à titre de garantie et, si nécessaire, d'offrir au client des délais de paiement plus longs. Avec l'assurance contre les risques de fabrication, l'exportateur assure ses coûts principaux dans la phase de développement et de production. Elles sont particulièrement courantes dans les projets d'ingénierie mécanique ou d'infrastructure où le produit d'exportation fabriqué ne peut être vendu ailleurs.

Liquidité pour les nouvelles activités d'exportation

La SERV aide également les exportateurs à surmonter les goulets d'étranglement en matière de liquidités et les conseille dans la structuration financière de nouvelles opérations d'exportation. Pour de nombreuses PME, il est difficile d'obtenir de nouveaux prêts pour se développer sur de nouveaux marchés étrangers. Il n'est pas rare que leur garantie et leurs limites de crédit auprès de la banque soient déjà épuisées. En conséquence, l'entreprise doit déposer des garanties supplémentaires afin d'obtenir les prêts ou les garanties requis. Dans des cas extrêmes, cela peut restreindre sa liquidité à un point tel qu'elle ne peut pas accepter de commandes intéressantes et autrement non problématiques simplement parce qu'elle ne dispose pas des liquidités nécessaires pour couvrir les coûts de production. Il convient de mentionner tout particulièrement la garantie de comptoir et l'assurance de fonds de roulement. Ces produits de la SERV protègent une banque qui accorde un crédit à un exportateur ou qui fournit une garantie contre une défaillance de l'exportateur. Cela permet à l'exportateur d'obtenir des crédits ou des garanties supplémentaires auprès d'une banque sans grever sa limite de crédit existante. La banque peut même être prête à accorder un crédit supplémentaire à l'exportateur grâce à la couverture de la SERV.

Exemple type

Garantie de cautionnement Une petite entreprise fictive, appelons-la Muster Lasertech AG, produit pour un constructeur automobile italien un dispositif de rectification au laser de haute précision spécialement adapté à son processus de production. Muster Lasertech AG doit investir beaucoup d'argent dans le développement et la production de ce produit sur mesure ; elle exige donc un acompte de la part du client. Toutefois, le client italien n'est disposé à le faire qu'en échange d'une garantie bancaire. La banque attitrée de Muster Lasertech AG pourrait fournir une telle garantie, mais en contrepartie, elle grèverait la limite de crédit de Muster Lasertech AG - de l'argent dont Muster Lasertech AG a un besoin urgent pour la production d'autres commandes. Avec une garantie de "Bonds", la SERV couvre le montant garanti pour l'exportateur vis-à-vis de la banque. Cela permet à la banque d'émettre la garantie requise pour l'exportateur sans grever sa limite de crédit ni exiger une couverture en espèces. De cette manière, Muster Lasertech AG reçoit à l'avance une partie des coûts de production et dispose encore de liquidités suffisantes pour accepter de nouveaux ordres de production.

Si l'acompte n'est pas suffisant pour couvrir les coûts de fabrication, la SERV peut également faciliter l'obtention d'un crédit supplémentaire par l'exportateur grâce à une assurance de crédit de fabrication. Grâce à cette assurance, la banque de notre exemple se protège contre le fait que Muster Lasertech AG ne puisse pas rembourser le prêt, par exemple, si le constructeur automobile italien venait à déposer inopinément une demande d'insolvabilité dans le cadre de l'activité d'exportation susmentionnée.

La couverture de la SERV comme avantage de marché

La SERV - un établissement fédéral de droit public - se concentre sur la promotion de l'économie suisse. Comme la plupart des pays industrialisés soutiennent leurs entreprises par le biais d'institutions comparables (assurances de crédit à l'exportation ou agences de crédit à l'exportation), les offres de la SERV contribuent à la compétitivité internationale de la Suisse en tant que nation exportatrice. Par exemple, l'assurance de crédit fournisseur de la SERV permet à un exportateur de respecter les conditions de paiement d'un client étranger, ce qui peut parfois être un facteur décisif pour remporter une commande face à une concurrence internationale acharnée. La couverture de la SERV permet également à une entreprise d'exportation de céder plus facilement ses créances à une banque et de les refinancer. Ainsi, les exportateurs peuvent proposer à leurs acheteurs des paiements échelonnés à plus long terme, mais recevoir leur argent immédiatement.

Gestion efficace des risques à l'exportation

Pour les PME en particulier, il est intéressant de vérifier la possibilité d'une couverture SERV standard pour chaque opération d'exportation. D'une part, cela leur permet de minimiser les risques dans les affaires d'exportation et, d'autre part, les liquidités disponibles pour les opérations d'exportation peuvent souvent être optimisées avec une assurance ou une garantie de la SERV. La SERV élabore, en collaboration avec l'exportateur et, le cas échéant, avec sa banque, une solution d'assurance adaptée à l'opération d'exportation en question. Il est conseillé aux nouveaux clients de clarifier les options à l'avance en discutant avec un conseiller de la SERV. Les clients existants peuvent utiliser un portail de demande électronique pour simplifier le traitement des demandes d'assurance.