Les banques privées sous surveillance

L'évaluation des risques d'une banque ne doit jamais être hypothétique. Ce qui suit ne concerne pas une forte appréciation du franc suisse par rapport à l'euro et/ou au dollar américain. Il s'agit généralement de l'état des banques privées suisses, qui doivent de plus en plus se soumettre ou se subordonner aux modèles de marché numériques. Une BNS doit être capable de résister aux fluctuations du marché et aux variations du marché des actions, tandis qu'un petit établissement financier qui se concentre trop unilatéralement sur les devises étrangères, les actions et les obligations en euros, ou sur les titres volatils à forte volatilité, pourrait rapidement s'effondrer. Ce faisant, ce ne sont pas quelques emplois d'employés de banque locaux qui sont en jeu.

Les banques s'accordent à dire que les opérations de paiement (47 %, soit une baisse de 8 points), suivies des conseils en investissement (17 %, soit une baisse de 3 points) et des prêts (14 %, soit une hausse de 6 points) continuent d'être les plus touchées par les changements structurels. Il convient également de noter que les banques suisses considèrent notamment les places ou plateformes (37 % ; en hausse de 18 points) et les chaînes de distribution (28 % ; inchangé) comme la plus grande menace pour leurs activités (source : Baromètre bancaire de l'année européenne 2019).

De moins en moins de maisons traditionnelles
Ce n'est pas seulement l'abolition du secret bancaire qui est responsable du fait qu'il y a de moins en moins d'institutions financières suisses. Selon les initiés des banques, non seulement les "grosses années" sont terminées, mais les spécialistes des banques doivent "serrer les dents" en ce qui concerne leur avenir. Depuis 2012, environ 12 000 emplois ont été supprimés dans le secteur bancaire (source : insideparadeplatz.ch).

Toutefois, les études susmentionnées indiquent une perte d'emplois et de réputation bien plus importante. Depuis 1996, environ 150 des 400 institutions financières qui existaient autrefois ont disparu du marché. Il s'agit notamment d'institutions renommées comme la Banque Wegelin, qui a été vendue à Vontobel l'année dernière, ainsi que d'institutions financières moins connues. La part des banques dans la création de valeur a également diminué - même si le volume des prêts hypothécaires a doublé depuis le millénaire.

La valeur ajoutée concerne aujourd'hui la moitié avec 4,8 % (source : KPMG), au mieux la moitié du volume d'il y a 20 ans. Une tendance à la baisse pour cinq années consécutives !

Ce qui est également alarmant, c'est le fait que la faible valeur ajoutée est partagée entre les plus grands établissements bancaires. Même les grandes banques suisses ont été parmi les perdants à la bourse l'année dernière. Par exemple, la valeur de Julius Baer dans le principal indice SMI a chuté de 41 %, le Crédit Suisse a dû enregistrer une perte de 38 %, l'UBS de 32 %.

L'externalisation par la numérisation ?
Denise Chervet, directrice générale de l'Association suisse des banquiers (SBPV), voit d'autres problèmes pour la Suisse en tant que place bancaire : "L'UBS et le CS en particulier ont déplacé des milliers d'emplois vers des pays à bas salaires au cours des dix dernières années. Pour François Degeorge, directeur du Swiss Finance Institute, en revanche, la numérisation est "le plus grand moteur" :

"Les ordinateurs font une partie du travail aujourd'hui. C'est douloureux pour les personnes concernées, mais c'est bon pour l'industrie car elle devient plus efficace". Les responsables de l'étude "EY Banking Barometer" estiment que les places de marché numériques offrent davantage de prêts à la consommation - "offrant des prêts aux entreprises et des hypothèques à des prix moins élevés dans certains cas" - ce qui, en fin de compte, accroît la transparence du marché. En outre, les barrières à l'entrée des compagnies d'assurance et des fonds de pension sur le marché hypothécaire seraient également bénéfiques. "Nos conclusions montrent que le changement structurel touchera d'abord la banque de détail", déclare Olaf Toepfer, partenaire et chef de file de EY Banking & Capital.

L'équipe des services financiers de la société de conseil KPMG fournit également des informations à l'occasion de la publication d'une nouvelle étude sur les performances des banques privées suisses. Leur étude sur la diminution du nombre des 107 établissements actuels circule en anglais sous le titre "Clarity on Performance of Swiss Private Banks".

La prévision sous-jacente de l'étude : "Ils vont se réduire à 70 ou même 60 pour cent" des niveaux actuels dans les prochaines années.

23 banques dans le rouge
La situation ne semble plus trop rose pour les banques privées suisses. Comme les experts de KPMG l'ont déjà montré il y a cinq ans, le secteur de la banque privée est en difficulté. Depuis 2013, près d'un tiers des acteurs connus ont disparu de la scène. Les experts de KPMG sont critiques à l'égard de la situation.

"Le positionnement individuel des banques privées que nous avons interrogées est brutal", déclare Philipp Rickert, responsable de l'audit des services financiers chez KPMG, sur la base des statistiques disponibles. M. Rickert souligne des différences de 20 % et plus entre les différentes banques en ce qui concerne les chiffres clés du développement. Les consultants ont justifié les conséquences, par exemple, en présentant l'évolution du "ratio coûts/revenus" (CIR) pour les 90 banques privées examinées dans l'étude.

Sur les 90 établissements examinés par KPMG, 23 banques se trouvent dans la catégorie des "faibles performances" sur la base des critères CIR et du rendement des capitaux propres. 31 banques se trouvaient dans la catégorie "lower mid-performers". Selon l'expert de KPMG, une banque privée trop diversifiée et déjà en concurrence avec de grands fournisseurs mondiaux ne pourra pas "survivre".

Certains artistes médiocres n'ont pas non plus réussi à obtenir la note de passage s'ils ne se sont pas concentrés sur leurs activités principales. Les consultants ont basé leurs prévisions sur une série de chiffres compilés sur une plus longue période.

Seules quelques rares banques ont connu une évolution positive ces dernières années. Ainsi, certaines petites banques privées continueraient à faire du surplace, affichant une rentabilité très faible, inférieure à un pour cent des revenus annuels. Les conseillers financiers sont très pessimistes à l'égard des plus faibles.

L'avenir des banques privées suisses, semble-t-il, réside dans la consolidation en cours des entreprises individuelles et dans une vue d'ensemble sobre du secteur. Pour les banques déjà en difficulté, les experts de KPMG n'ont qu'un seul conseil à donner. Philipp Rickert, responsable de l'audit des services financiers chez KPMG : "Il est recommandé de vendre une banque tant que c'est encore possible".

La banque privée extrêmement compétitive
Dans l'ensemble, l'étude de KPMG conclut que la banque privée suisse est actuellement en meilleure position qu'elle ne l'a été depuis dix ans. Un chiffre clé illustre cette situation : Le bénéfice net cumulé des banques étudiées - UBS et Credit Suisse ne sont pas inclus dans l'étude de KPMG - a presque doublé entre 2015 et 2017 pour atteindre 2,8 milliards de francs.

Cependant, les "meilleures" banques privées génèrent également le plus grand chiffre d'affaires. Les experts soulignent toutefois certaines tendances intéressantes. Par exemple, de nombreuses banques privées de taille moyenne, dont les actifs sous gestion se situent entre 5 et 25 milliards de francs, seraient bloquées. Parmi les "mauvais élèves", on trouve même quatre grandes banques (plus de 25 milliards de francs), quatre banques de taille moyenne et quinze petites banques.

Les institutions déjà solides des banques privées suisses vont-elles maintenant dominer le marché ?

Les experts de KPMG voient deux évolutions sous-optimales : "Beaucoup, et surtout les grandes institutions, ont laissé le contrôle des coûts glisser en 2017", ou, comme l'a souligné Hintermann, la plupart des banques privées ont investi dans des programmes de formation du personnel et des équipes sans créer de processus de travail plus efficaces. "Dans l'ensemble, leurs dépenses ont augmenté de 7,7 %, tandis que les recettes ont augmenté de 9,7 %."

La deuxième préoccupation est la faiblesse de la croissance. En 2017, l'une des meilleures années sur le plan opérationnel pour les banques privées suisses, les 90 établissements suisses sont parvenus à dégager seulement 21 milliards de francs suisses de nouveaux investissements de la part des clients. Christian Hintermann, partenaire de KPMG et conseiller en services financiers, a déclaré : "De nombreuses banques privées ne parviennent plus à acquérir des clients". De nombreuses offensives de croissance ont pratiquement disparu jusqu'à présent.

"Par rapport à l'année précédente, les banques voient maintenant de moins bonnes perspectives d'avenir dans tous les domaines d'activité", déclare Olaf Toepfer à l'AE Suisse. Cette évolution est plus prononcée dans la banque d'investissement (en baisse de 26 points de pourcentage) et la gestion d'actifs (en baisse de 13 points de pourcentage). En outre, 63 % des banques interrogées estiment que la valeur ajoutée de nombreuses banques suisses continuera à diminuer.