Les normes ESG : tendance à court terme ou généralisation ?
Avec l'introduction de normes ESG paneuropéennes, la certification des planificateurs financiers et successoraux selon des règles définies uniformément au niveau international devient de plus en plus importante. Toutefois, cela inclut également la formation, les audits indépendants, la preuve de l'expérience et la connaissance approfondie des normes éthiques.
ESG est une abréviation des termes "environnemental", "durable" et "gouvernemental". Dans l'intervalle, l'UE a renforcé les réglementations en matière d'investissements durables. Par exemple, en vertu de la MiFID II, les conseillers en investissement et les gestionnaires d'actifs devront à l'avenir demander à leurs clients dans quelle mesure ils souhaitent envisager un investissement durable conforme à leurs préférences ESG dans leur prévoyance retraite dans le cadre du test d'adéquation.
S'ils répondent par l'affirmative, le conseiller doit être en mesure de recommander au client des produits qui répondent aux objectifs de durabilité de l'investisseur concerné dans le cadre du test d'adéquation. Cela crée de nouveaux défis en termes de produits à recommander et de conseils donnés. En outre, il y a la taxonomie de l'UE, dont le premier projet a été publié cet été. L'objectif est ici de développer un système de classification pour aider les investisseurs à mieux évaluer si et dans quelle mesure certaines activités économiques des entreprises sont durables en termes environnementaux, sociaux et de gouvernance, c'est-à-dire les critères dits ESG.
Les investissements durables sont hors de question
Selon le rapport de marché 2019 du Forum Nachhaltige Geldanlage (FNG), le marché des investissements durables a connu un essor sans précédent l'année dernière. Selon le rapport, un total d'environ 219 milliards d'euros a été investi durablement en Allemagne à la fin de 2018 - un nouveau record. Mais surtout, les fonds durables et les mandats de gestion d'actifs ont enregistré leur plus forte croissance globale depuis le début de l'enquête, avec une augmentation de 41 milliards d'euros. Mais l'"investissement durable" est également un concept central dans les efforts de réglementation.
Cela signifie qu'à l'avenir, seuls les "investissements durables" pourront être proposés aux clients qui ont une préférence ESG. "Cela montre déjà que l'investissement durable se généralise progressivement", commente le membre du conseil d'administration du FPSB. "Du point de vue de l'investisseur, cela n'est pas non plus surprenant, car de nombreuses études confirment aujourd'hui que l'investissement durable non seulement réduit les risques, mais n'entraîne pas non plus de désavantage en termes de rendement, et dans certains cas, il apporte même de meilleurs rendements".
Cependant, ce ne sont apparemment pas encore les investisseurs privés qui sont investis de manière significative dans ce domaine. Selon une enquête menée par l'Association bancaire allemande en avril de cette année, seuls cinq pour cent des personnes interrogées détiennent des investissements durables dans leur portefeuille. Il est particulièrement significatif que ceux qui sont conscients des investissements durables mais qui ne les ont pas encore utilisés s'en détournent principalement parce qu'ils pensent qu'ils en savent trop peu sur le sujet ou qu'ils attendent un rendement trop faible des investissements financiers durables. En fait, selon une étude du régulateur des valeurs mobilières BaFin, environ 60 % des habitants de ce pays ne connaissent pas du tout le terme "investissement durable".
Il est urgent d'améliorer l'éducation à la durabilité
"Tout cela est bénéfique et va fondamentalement dans la bonne direction. Toutefois, cela signifie également que les conseillers financiers d'aujourd'hui ont besoin de connaissances très approfondies dans ce domaine", déclare le professeur Tilmes, qui, en plus de ses activités au sein du conseil d'administration, est également directeur académique des finances et de la gestion de patrimoine à l'EBS Executive School, à Oestrich-Winkel. "Si l'on veut que cette initiative soit couronnée de succès et que davantage d'argent soit effectivement investi dans des investissements durables, il faut des experts financiers parfaitement formés dans ce domaine, comme une sorte de multiplicateur, pour ainsi dire. Sinon, tous les efforts seront vains et ne laisseront derrière eux que des investisseurs frustrés".
Tilmes estime donc que le secteur financier doit de toute urgence redoubler d'efforts pour mieux former les conseillers en matière d'investissement durable. Le FPSB Allemagne peut servir de modèle à cet égard. Les professionnels de la CFP® certifiés par le FPSB ne comptent pas seulement parmi les experts financiers les mieux formés en Allemagne, mais sont également tenus de suivre une formation et un perfectionnement continus sur la base de règles déontologiques. Ils doivent donc également traiter intensivement ce domaine, qui est nouveau pour de nombreux conseillers. "Et ils sont donc déjà en mesure de conseiller les investisseurs sur ce sujet au plus haut niveau et de manière appropriée", déclare le conseil d'administration du FPSB. "Et c'est précisément une pièce importante dans la mosaïque qui consiste à rendre l'économie plus durable à long terme".
La planification financière Normes Board Ltd - FPSB est un réseau mondial qui compte actuellement 26 pays membres et plus de 180 000 détenteurs de certificats. La planification financière Normes Board Deutschland e.V. (FPSB Allemagne), basée à Francfort-sur-le-Main, est membre à part entière de cette organisation depuis 1997. L'objectif est de diffuser la norme professionnelle mondiale en matière de planification financière et de promouvoir la confiance du public dans les planificateurs financiers.
