Se concentrer sur les valeurs avec de petits systèmes

Chaque investissement a un impact sur le monde d'une manière ou d'une autre. Qu'il s'agisse de financer une entreprise minière qui développe ses activités de fracturation ou une entreprise qui s'engage pour un transport neutre en CO2 et pour l'égalité des sexes : "Les investissements ralentissent ou accélèrent le progrès économique", le Dr Tillmann Lang, l'un des quatre fondateurs de Yova, en est convaincu.

"Le capital peut être utilisé pour façonner le monde (positivement ou négativement). Nous aidons les gens à construire leur richesse en investissant dans des entreprises qui contribuent à un monde plus propre, plus vert et plus socialement responsable", explique l'expert en investissement.

M. Lang, qui est titulaire d'un doctorat de la chaire de durabilité et de technologie (Sus- Tec) de l'ETH Zurich, a travaillé dans des domaines tels que l'informatique, les mathématiques, l'énergie et les technologies propres alors qu'il était encore étudiant. "Même à l'époque où j'étais étudiant, j'étais consterné de constater que le monde financier présente souvent des structures injustes et rigides à l'égard des êtres humains et de l'environnement". Cependant, l'actuel PDG n'a jamais voulu entrer spécifiquement dans le monde de la richesse. Cependant, lorsqu'il a cherché une solution individuelle pour les fonds spéculatifs en 2016/17, il n'a trouvé que des solutions unidimensionnelles. D'une part, il devait se rendre compte que l'investissement d'impact était exclusivement réservé aux clients fortunés des banques privées ; d'autre part, son idée de l'investissement ne correspondait pas nécessairement au bon sens de sa génération.

Zone grise de la durabilité

Jusqu'à présent, les gens n'avaient d'options d'investissement que dans la mesure où ils investissaient leur argent durement gagné dans des projets risqués, se contentaient d'options "durables" ou acceptaient des rendements très faibles.

"Des entreprises comme Nestlé, Total SA et Saudi Arabian Mining sont omniprésentes. Pire encore, par leurs dépôts bancaires et leurs placements de retraite, nous soutenons involontairement les entreprises mêmes qui alimentent la crise climatique et les autres grands défis de notre époque", explique Tillmann Lang.

Beaucoup de gens sont surpris que les grandes compagnies pétrolières gèrent des fonds de durabilité. Comment est-ce possible ? De nombreux fournisseurs répertoriés ne fournissent que des données unilatérales (comme la consommation d'électricité). "Pensez aux entreprises qui fabriquent des équipements pour les compagnies minières. Beaucoup d'entre eux émettent également relativement peu d'émissions. Ils répondent donc à des critères minimaux de durabilité".

Mais la question essentielle se pose : "Une personne soucieuse du développement durable voudrait-elle investir dans une entreprise qui est si étroitement liée à une industrie destructrice de l'environnement ? C'est une phrase clé du récent livre blanc de Yova (voir en fin de texte).

Tillmann Lang a donc fondé Yova avec Christoph Birkholz et Erik Gloerfeld, qui ont effectué des recherches à l'ETH Zurich et à la RWTH Aachen, ainsi qu'avec deux autres experts en informatique et en investissement, afin de créer de la transparence et des valeurs durables concrètes dans le monde financier souvent opaque. Entre-temps, 17 pionniers (dont 10 femmes) travaillent au siège de Zurich Ouest (beaucoup d'entre eux travaillent à temps plein).

Investir avec une main et un pied

Contrairement aux autres fournisseurs d'investissements à impact, Yova (dérivé anglais de "YOur VAlues") offre un univers d'investissement géré de 400 actions pour tous.

À partir de 2000 francs, les investisseurs peuvent acheter des actions dans des sociétés qui font progresser des domaines tels que l'économie circulaire, le développement numérique, les énergies renouvelables, l'eau propre, les aliments à base de plantes, les médicaments - par exemple, l'accès aux médicaments, l'éradication des maladies - et bien plus encore (voir la fin du texte).

Les gestionnaires d'actifs suisses s'engagent à aller encore plus loin que la plupart des fournisseurs de portefeuilles. Ils ne tiennent pas seulement compte de l'"empreinte" durablement déclarée d'une entreprise. Ils identifient et explorent également les questions d'"empreinte" telles que la gouvernance d'entreprise, la rémunération équitable, la réduction des émissions de CO2 sur de longues distances et/ou l'égalité des sexes.

Une fois que vous avez défini une stratégie d'investissement avec vos propres préférences (y compris la taille du capital, l'horizon de risque et d'autres individualisations), vous recevez un rapport par l'intermédiaire de Yova, qui effectue ses propres analyses du marché intérieur. Les experts en actifs ne mettent jamais non plus les statistiques au premier plan, ils se réfèrent à des valeurs qui comparent l'activité commerciale d'une entreprise, les critères ESG et - bientôt (mot-clé : "apprentissage machine") - les données en temps réel sur les flux de capitaux.

"Beaucoup de nos nouveaux clients investissent dans des actions pour la première fois parce qu'ils peuvent s'identifier aux thèmes d'investissement. Ils n'ont pas besoin de connaissances financières, mais sont guidés dans le processus par un smartphone, par exemple. Ils ont toujours une transparence à 100 % sur ce dans quoi ils investissent et à quel prix", poursuit M. Lang. Selon le montant investi, les frais s'élèvent entre 0,6 et 1,2 pour cent ("all-in fee").

Pas de fausses promesses

Entre-temps, Tillmann Lang et ses ingénieurs en logiciels ont pu automatiser le contrôle de la durabilité, qui autrement prendrait beaucoup de temps. "Nous avons numérisé les méthodes d'investissement des banques privées et développé notre propre moteur.

Le moteur Yova analyse toujours la situation financière du client en plus des problèmes personnels et crée une stratégie personnalisée complète qui tient compte de la gamme de risques de chaque client - mais nous ne faisons pas de fausses promesses en disant que nous sommes les leaders du marché, par exemple", explique le PDG empathique.

Le portefeuille final se compose de 30 à 40 titres diversifiés dans différents secteurs, pays, devises et tailles d'entreprises. En plus des actions, chaque stratégie contient également des obligations d'État. La diversification des investissements et les ajustements individuels n'étant pas négligeables, le client peut également ajuster son portefeuille à tout moment en ajoutant ou en supprimant certaines sociétés, par exemple en remplaçant Tesla par Xylem, une société de purification de l'eau. Lorsque des ajustements sont effectués, le moteur Yova recalcule automatiquement l'ensemble du portefeuille afin de s'assurer qu'il est toujours suffisamment diversifié et donc optimisé pour le risque. - Par ailleurs, la stratégie d'investissement peut être testée gratuitement sur yova.ch.

Le succès par la justice

Tout le monde se pince les souliers ailleurs, et pourtant il y a quelque chose comme un bon sens. Certaines personnes souffrent d'un manque d'argent, d'autres vivent comme Dieu en France. Dans l'hémisphère sud, la sécheresse domine et en Europe aussi, beaucoup de gens ont encore soif d'éducation et d'égalité des chances. Tillmann Lang est convaincu :

Les entreprises ont une forte influence sur notre environnement et sur les gens - "souvent, elles sont en plein dedans". C'est pourquoi lui et ses employés veulent éviter ou au moins compenser les plus gros dérapages économiques. Chez Yova, vous pouvez investir dans des entreprises qui changent le monde selon les idées des investisseurs.

Dans l'intervalle, outre des facteurs tels que le rendement et le risque, un autre aspect a été ajouté, auquel les investisseurs prêtent de plus en plus attention : la durabilité. Néanmoins, il existe une grande variabilité entre les formes d'investissement durablement "labellisées". "Malheureusement", souligne M. Lang, "dans chaque marché émergent - et la durabilité en fait partie - il y a des resquilleurs qui se parent d'une étiquette sans changer leur comportement".

Comment Yova définit-elle l'investissement d'impact et la durabilité ? "Nous avons adopté la définition de The GIIN (Global Impact Investing Network), pionnier dans le domaine de l'investissement d'impact, qui souligne : l'investissement d'impact est un investissement visant à obtenir un impact social et environnemental en plus d'un rendement financier".

Yova sait, grâce à d'innombrables études et précisions, qu'il reste beaucoup à faire aujourd'hui sur la question de l'égalité :

Les femmes sont les premières victimes du changement climatique. Ils sont au cœur de la lutte pour une planète saine et une meilleure qualité de vie. C'est pourquoi Yova propose une plateforme appelée "Gender Lens Investing (GLI)" avec les fondateurs de Think Yellow : "Yova Yellow" vise à la fois un rendement financier et le bien-être des femmes et l'égalité.

"Cependant," conclut le Dr Tillmann Lang, "nous nous préoccupons de la transparence et des possibilités de développement pour les gens en général. C'est pourquoi nous voulons investir dans des entreprises qui vivent l'égalité des chances, respectent les droits de l'homme et font le bien de manière durable".